Die Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) ist die größte unabhängige Regulierungsbehörde im US-amerikanischen Wertpapiermarkt. Die Behörde ist hauptsächlich für die Beobachtung der Marktteilnehmer im Wertpapierhandel zuständig. Die Funktion delegierte die US-Börsenaufsicht (United States Securities and Exchange Commission - SEC) auf die FINRA. Alle Unternehmen, die mit Wertpapieren handeln und nicht in einer anderen selbstregulierten Organisation sind, müssen Mitglieder der Financial Industry Regulatory Authority sein. Im Mittelpunkt der Arbeit des FINRA-Zusammenschlusses der National Association of Securities Dealers (NASD) steht die Schaffung von Marktransparenz für die Kapitalanleger. Verletzt ein Wertpapierunternehmen, zum Beispiel an der New Yorker Börse gegen die Marktregeln und den ethischen Richtlinien der Regulierungsbehörde, so kann die FINRA Geldbußen gegen die Marktteilnehmer aussprechen. Die Finanzierung der unabhängigen Regulierungsbehörde wird durch Mitgliedsbeiträge und den Geldbußen gewährleistet. Insgesamt betreut die Financial Industry Regulatory Authority 4.600 Brooker-Firmen und rund 635.000 registrierte Wertpapiervertreter. Der Aufgabenbereich der Behörde ist sehr umfassend und reicht von der Registration der Wertpapierfirmen bis zur Aufklärung der Öffentlichkeit. Unter anderem veröffentlicht die Regulierungsbehörde regelmäßig Jahresrückblicke und Jahresfinanzberichte, die online auf der Behördenplattform kommuniziert werden. Die FINRA kann auch als Instanz bei Konflikten zwischen Wertpapierfirmen und Verbrauchern angerufen werden. In Rockville unterhält die Behörde ein Büro für das Ombudsmannverfahren.
An allen großen Börsen wie der New York Stock Exchange, der NYSE AMEX oder im Nasdaq Stock Market ist die FINRA mit rund 3.000 Mitarbeitern tätig. Es gibt in den USA 20 regionale Büros der Behörde, die ihr Hauptquartier in Washington D.C. hat. Zahlreiche Bildungsprogramme für den Wertpapierhandel werden von der Regulierungsbehörde angeboten. Die FINRA Investor Education Foundation ist die größte Bildungsstiftung für Anleger von Wertpapieren in den USA. Seit der Stiftungsgründung sind rund 50 Millionen US-Dollar in die Bildungsprogramme geflossen. Durch die negativen Finanzmarktszenarien in der vergangenen Weltwirtschaftskrise ist die Arbeit der FINRA immer wichtiger und komplexer geworden. Im Jahr 2009 kontrollierte die Behörde durchschnittlich rund 2,2 Milliarden Notierungen am Tag. Um mehr Transparenz im Markt zu schaffen, wurden 2009 neue Schritte, wie ein verbessertes Marktkontrollsystem, unternommen. Vor allem die erhöhte Transparenz für Kapitalanleger bei Wertpapiergeschäften steht im Fokus der Aufsichtsbehörde. Unter anderem wird das Brooker-Check-System der FINRA ausgebaut, um den Kapitalanlegern mehr Informationen zu den Brooker-Firmen zu bieten. Über einen kostenlosen Online-Dienst sollen Kapitalanleger sich über rund 850.000 Unternehmen und ihrer Handelsgeschichte informieren können.
Häufige Fragen zum Themenkomplex Financial Industry Regulatory Authority:
Was ist die Financial Industry Regulatory Authority (FINRA)?
Welche Aufgaben hat die Financial Industry Regulatory Authority?
Wie viele Brooker-Firmen sind in der FINRA organisiert?
Was ist die FINRA Investor Education Foundation?
Welche Veröffentlichungen bietet die FINRA Investor Education Foundation?